Investing.com — Barclays analistleri, 2026 yılı wafer üretim ekipmanı (WFE) görünümü konusunda temkinli kalmaya devam ediyor. Gelişmiş mantıktaki potansiyel güçlenmenin bellek zayıflığıyla dengelenebileceğini düşünerek “yatay bir görünüm” sürdürüyorlar.
Barclays şöyle yazdı: “2026’ya yönelik WFE beklentileri konusunda hala tartışmalar devam ediyor. Gelişmiş mantık ve DRAM’deki potansiyel büyüme faktörlerini yakından inceliyoruz çünkü bunların en belirleyici faktörler olacağına inanıyoruz.”
Gelişmiş mantık konusunda Barclays, “2026’da 2025’e kıyasla TSMC için daha fazla öncü kenar fabrikasının ekipman alacağını (en az beş fabrika, maksimum dört fabrikaya karşı)” öngörüyor. Ayrıca “TSMC’nin 2nm kapasite eklemelerinin 2026’da daha da artacağını” belirtiyor.
Firma şu noktaya dikkat çekti: “TSMC sürekli olarak 2nm için müşteri katılımının önceki düğümlere kıyasla daha iyi olduğunu belirtiyor.” Ayrıca “mobil müşterilerin tarihsel olarak daha hızlı bir şekilde geçiş yapabileceğini” ekledi.
TSMC alanda liderlik ederken, Barclays Intel (NASDAQ:INTC)’in yükselişinin “Panther Lake başarısına bağlı olduğunu” ve “bunun en erken 2027’de bir fırsat olabileceğini” belirtti.
Samsung (KS:005930) hakkında ise notta şirketin “2025’te minimal düzeyde öncü kenar kapasitesi eklemesi bekleniyor” denildi. Ayrıca “2025’in ikinci yarısının, sermaye harcamalarının 2026’da daha yüksek olup olmayacağını belirlemede kilit öneme sahip olacağını (bu aşamada şüpheliyiz)” ifade edildi.
Bellek tarafında ise “Samsung’un HBM4 kalifikasyonu en büyük soru işaretlerinden biri.”
Barclays, “Başarısızlık veya gecikmeler, rakiplerin harcamalarının sabit kalmasına hatta artmasına neden olabilir” diye belirtti. Bu arada, “bu yıl ve gelecek yıl Çin’in önemli DRAM genişlemesi… muhtemelen DRAM üreticilerini teknoloji geçişlerine odaklanmaya zorlayacak ve büyük kapasite genişlemelerini sınırlayacak.”
Barclays sonuç olarak şöyle yazdı: “Gelişmiş mantıkta yukarı yönlü potansiyel görüyoruz ancak bellekte aşağı yönlü risk var.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
