Investing.com — Jefferies, Ford Motor ve General Motors için tavsiyesini Tut’tan Al’a yükseltti. Kurum, ABD otomobil piyasasındaki iyileşmeye işaret etti. Sermaye tahsisinin güçlendiğini belirtti. Eski maliyet baskılarının hafiflediğini vurguladı. Her iki üreticinin de önümüzdeki iki yılda daha yüksek kazanç elde edeceğini öngördü. Nakit yaratma kapasitelerinin artacağını ifade etti.
Ford için hedef fiyat 14,50 dolardan 17,50 dolara yükseltildi. Aracı kurum, ikinci çeyrek sonuçlarının marj dip noktasını işaret edeceğini söyledi. Tedarik aksaklıklarının ardından üretim normale dönüyor. Jefferies, yönetimin tam yıl rehberini yükseltebileceğini bekliyor. ABD’deki sağlıklı talep bunu destekliyor. Garanti trendlerinde iyileşme görülüyor. EV stratejisi daha disiplinli hale geliyor. Şirket, Avrupa üretim ayak izini azaltmaya yönelik adımlar atıyor.
Aracı kurum, 2026 düzeltilmiş FAVÖK tahminini 10,3 milyar dolara çıkardı. Bu rakam Ford’un rehberinin üst sınırına yakın. Serbest nakit akışının iyileşeceği belirtildi. Stoklar yeniden inşa ediliyor. Tedarikçi tazminatları azalıyor. Garanti maliyetleri düşüyor. Şirketin yeni nesil evrensel EV platformu uzun vadeli karlılığı güçlendirecek. Batarya yatırımları da katkı sağlayacak. General Motors ile değerleme farkı daralacak.
Ford’un 28 Temmuz kazanç açıklaması öncesinde Jefferies tahminlerini paylaştı. İkinci çeyrek düzeltilmiş FAVÖK’ün yaklaşık 2,5 milyar dolar olması bekleniyor. Marj yüzde 5,4 olacak. Toptan satış hacimlerinde tahmini yüzde 10 düşüş var. Tarife avantajları bunu kısmen dengeliyor. Malzeme ve garanti maliyetlerindeki düşüş de destek veriyor. Üretim zayıflığı kısmen telafi ediliyor.
Jefferies ayrıca General Motors için de tavsiyesini Al’a yükseltti. Hedef fiyat 90 dolardan 99 dolara çıkarıldı. Üreticinin ikinci çeyrek kazançları güveni pekiştirdi. 2027 karlılığının iyileşmeye devam edeceği öngörülüyor. Serbest nakit akışı da artacak. Aracı kurum, GM’in 2027’den itibaren yıllık 10 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı üreteceğini bekliyor. Yeni kamyon lansmanları bunu destekleyecek. Verimlilik kazanımları katkı sağlayacak. Dijital hizmetlerden gelen katkılar yükselecek.
Kurum, 2026-2028 kazanç tahminlerini yaklaşık yüzde 6 artırdı. GM’in garanti performansı iyileşiyor. Fiyatlandırma dirençli seyrediyor. EV yeniden yapılandırma maliyetleri düşüyor. Kuzey Amerika kamyon franchise’ı güçlü. Daha fazla kazanç artışı için alan var. Jefferies, GM’in değerlemesinin cazip kaldığını düşünüyor. Beklenen 2027 kazançlarının yaklaşık beş katında işlem görüyor. Ek hisse geri alımları destek sağlayacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
GM almak için doğru zaman mı?
ProPicks AI, her ay GM için 100’den fazla finansal metrik kullanarak binlerce alternatife karşı değerlendirme yapıyor.
Siemens Energy (+231,5%) ve Sandisk (+189%) gibi fırsatları kimse fark etmeden önce o buldu. Peki GM bir sonraki olabilir mi, yoksa aynı alanda daha iyi bir fırsat var mı?
Öğrenmek için beklemeyin.
Acele Edin! %60 İndirim Bitmek Üzere
